Денежный поток 101+202 (Cash flow 101+202) Настольная игра Денежный поток 19702
Характеристики
Настольная игра | |
Тип | Для всей семьи, Для двоих, Для компании, Для новичков, Для развития, Для экспертов, Карточные игры, Логические, Стратегии, Экономические |
Издатель | Денежный поток (США) |
Время игры (мин.) | 10 |
Кол-во игроков | 2 — 6 |
Возраст (лет) | 10+ |
Язык | русский |
Материал | Бумага, Картон, Дерево, Пластик |
Размер коробки | 47 x 10 x 37 см |
Комплектация | Игровое поле Игровые карточки Ведомости опционов и коротких продаж Карты для учета доходов и сведения баланса; Карточки: Начальный инвестиционный портфель, Прирост капитала, Создание денежного потока, Рынок и Всякая всячина Купюры, имитирующие деньги Фишки собственности Карточки профессий Конверты для опционов Карандаши Точилка Кубики Фишки Диск с электронной игрой «Бизнес-гений» Правила игры |
Правила:
Описание
Игры серии Денежный поток (Cashflow) — это очень популярные экономические игры для взрослых. Они были созданы специально для обучения людей финансовой грамотности. В интересной игровой форме игра передает игрокам основные принципы успешного финансового мышления. Цель игры — сокращение пропасти между богатыми и бедными людьми, освобождение человека от тисков трудового рабства. Для этого игра помогает устранить проблемы мышления, которые мешают человеку стать богатым. Она учит правильно распоряжаться своими финансами, развивает предпринимательскую жилку, которая помогает легко и быстро перейти от печальной роли наемного работника — к частному бизнесу. Игра учит «крутиться» и делать деньги абсолютно на всем, что подворачивается под руку. Игра показывает, как много на самом деле шансов заработать каждый день проходит прямо у Вас под носом, а Вы их даже не замечаете. Игра Денежный поток 101 202 (Cashflow 101 202) является самым популярным предложением на рынке среди всех игр Роберта Кийосаки.
Как в эту игру играть?
Механика игры не является сложной — правила достаточно понятны. В начале игры каждый игрок выбирает свою мечту, цель его игрового жизни. Собственный остров, например, или путешествие вокруг света. Это то, чего Вы будете добиваться в ходе игры.
Далее игра происходит в два этапа. Первый — «Крысиные бега». Вы стартуете простым работягой, располагая маркер игрока на внутренней дорожке игрового поля, что символизирует собой мир бедняков. Получив стартовый капитал, который зависит от вытянутой наугад карты, игрок начинает стремиться к выходу из низшего мира, сводя концы с концами и преодолевая трудности. Разнообразие профессий, начальных условий и социальных позиций полностью моделирует ситуации из реальной жизни. Авторы максимально точно передают всю картину — выиграть может любой игрок, независимо от старта. Задача всей игры — донести до людей простую истину: только человек ответственен за то, что происходит с ним, и не важно, насколько большой его стартовый капитал. Роль играют только решения, которые он принимает.
После накопления капитала, достаточного для первой инвестиции, игрок должен принять решение о первом вложения. Вариантов игра предлагает более чем достаточно — только Вам решать, куда и как применять свои игровые деньги. Различные способы вложений приносят разные типы выгоды. Для просчета и анализа доходов и расходов используются соответствующие формы отчетности. Участники вносят данные о них и о своих операциях в бланки. Это помогает не только контролировать то, что происходит в игре, но и понять, в общих принципах, как работает бухгалтерия. В итоге, когда доход от инвестиций (тот самый денежный поток) превышает доход от заработной платы, то игрок становится финансово независимым человеком и переходит на второй этап — «скоростную дорожку».
И что дальше?
«Скоростная дорожка» — это мир успешных и богатых людей, где нет работы, как таковой, есть только постоянные принятия определенных бизнес-решений. От них, собственно, и зависит результат игры — победа или банкротство. Попав на этот уровень, игрок открывает для себя совершенно новые возможности и цели. Вы можете инвестировать куда-то — это будет приносить Вам доход и увеличивать денежный поток. Однако, не без труда — Вы можете попасть и на поле риска, где познакомитесь с различными убытками. Также здесь присутствуют территории мечтаний, попав на которые, Вы можете потратить значительную сумму денег на их осуществление и выиграть игру таким образом. Второй же способ победы — добиться величины Вашего денежного потока в пятьдесят и более тысяч долларов.
Для чего нужна эта игра?
Вся серия игр Денежный поток учит нас правильно распоряжаться своими активами и вкладывать каждую копейку с умом! Думайте, инвестируйте и пробуйте различные варианты. Вперед к победе!
Комплектация Денежный поток 101+202 (Cash flow 101+202) (Что в коробке?):
Игровое поле
Игровые карточки
Ведомости опционов и коротких продаж
Карты для учета доходов и сведения баланса;
Карточки: Начальный инвестиционный портфель, Прирост капитала, Создание денежного потока, Рынок и Всякая всячина
Купюры, имитирующие деньги
Фишки собственности
Карточки профессий
Конверты для опционов
Карандаши
Точилка
Кубики
Фишки
Диск с электронной игрой «Бизнес-гений»
Правила игры
Вы можете купить настольную игру Денежный поток 101+202 (Cash flow 101+202) в интернет-магазине Lelekan(Лелекан).
Оформить заказ можно у нас на сайте, добавишы товар в «Корзину» или позвонив по телефону (097) 82 47 182, (093) 82 47 182 .
Бесплатная доставка по всей Украине при заказе от 1000 грн.
Отправляем в день заказа по всей Украине при оформлении заказа до 16оо
Купить Денежный поток 101+202 (Cash flow 101+202) в городе Львов, Киев, Харьков, Днепр, Одесса, Луцк, Ужгород, Мукачево.
Также Вашему вниманию клуб и игротека настольных игр. Аренда (Прокат) настольной игры в городе Львов
Отзывы (5)
Ваше имя:
Ваш email (не публикуется):
Ваш отзыв
Внимание: HTML не поддерживается! Используйте обычный текст!
Рейтинг Плохо Хорошо
описание и правила в крысиных бегах
Игра «Денежный поток» содержит скрытые детали, разобраться с которыми удастся только после десятков сыгранных партий.
Содержание
- История создания
- Описание настольной игры
- Комплектация
- Суть Cash Flow
- Правила «Кэш Флоу»
- Начало игры
- Малый круг
- Большой круг
- Карточки из «Кэш Флоу»
- Разновидности «Денежного потока»
- Видео-советы, как играть в настольную игру Денежный поток
История создания
«Денежный поток» мог и не появиться на свет, если бы не встреча Роберта Кийосаки с японской парой. Она произошла после одной из проведенных лекций о финансовой грамотности и накоплениях. Муж с женой подошли к Р. Кийосаки и стали его благодарить за полученные знания, которые открыли им глаза и теперь помогут изменить жизнь. Предприниматель был рад услышать такие теплые слова.
О встрече можно было забыть, но спустя два года она повторилась. После очередного выступления в Японии к Роберту Кийосаки подошла та самая пара и стала вновь благодарить за полезную лекцию. Предприниматель их узнал и не мог понять, почему они пришли на такую же лекцию.
Несмотря на радость японцев, Кийосаки не был доволен таким положением дел и сразу понял, что прошлое выступление не дало никакого результата, а жизнь семьи за двухлетний период никак не изменилась. Муж с женой же просто нуждались в еще одном толчке и не предприняли активных действий после первой лекции.
Вторая встреча с двумя поклонниками была последней. Возможно, она дала необходимый толчок к действиям, но не исключено влияние появившегося позднее настольного «Денежного потока».
Повторная встреча с семьей японцев заставила Роберта Кийосаки задуматься об огромной разнице между теоретическими знаниями и практическими действиями.
Тогда он осознал, что никогда не интересовался, насколько эффективны его лекции. И Кийосаки пришла в голову идея создать финансовый тренажер, который смог бы дать людям знания и подтолкнуть к действиям.
Лучшим вариантом для этого он посчитал игровой формат. К 1993 году предприниматель представил миру первый вариант «Денежного потока», который имел номер 101. А позднее он создал обновленную версию 202. Также, после этого игру Кийосаки стали дополнять другие люди.
Описание настольной игры
Стандартная версия «Денежного потока» относится к категории ресурсных настольных игр, где игрокам предстоит увеличивать накопления и тем самым двигаться к победе. Особенностью разработки Кийосаки стали огромные возможности для участников, включая проведение сделок и инвестиции, которые разбавляются случайными событиями. Именно грамотный подход к финансовой деятельности поможет игрокам добиться успеха.
«Денежный поток» иногда встречается под другими названиями. Поэтому многие, впервые видя Кэш Флоу игру, что это такое вообще не понимают, хотя под таким наименованием скрывается тот самый настольный тренажер от Кийосаки. Также «Денежный поток» может встречаться под латинским названием Cashflow или русским «Крысиные бега».
Комплектация
Набор «Денежного потока» продается в коробке из плотного картона. Внутри все элементы организованы максимально компактным и удобным образом. Сама комплектация стандартная и не отличается между наборами базовой версии.
Комплектация «Денежного потока»:
- большое игровое поле;
- карточки с профессиями и событиями;
- игровая валюта;
- фишки для участников;
- игральные кости;
- балансовые отчеты;
- свод правил на русском языке.
В нестандартных версиях игра Кэш Флоу может содержать дополнительные элементы. Например, новые карточки, число которых может превышать 100 единиц, или необычные механики для большего разнообразия.
Суть Cash Flow
«Денежный поток» дает участникам разные стартовые наборы, что отражает реальность и отличия в возможностях у людей. А главной целью игрока становится формирование богатства с дальнейшей победой, когда капитал достигнет 50 тыс. долларов. Для этого придется грамотно подходить к вопросу управления финансами и продумывать все заранее.
Иногда поток денег в партии заставляет вспомнить о «Монополии» и даже проследить некоторые сходства, так как основная механика у настольных игр похожа. Однако «Кэш Флоу» все же сильно отличается: в ней главным становится не игровое поле, а индивидуальная карточка, где отражается информация о финансовом положении участника.
Процесс игры заставит игрока разобраться во многих вопросах, связанных с деньгами. Например, он научится грамотно ими распоряжаться, узнает некоторые термины и даже начнет понимать инвестиции. Подобные знания нередко подталкивают к дальнейшему изучению финансовой темы и вызывают стремление к богатству. Понять особенности денежной игры Cash Flow, что это не просто развлечение, а полезный инструмент, можно уже на первых партиях.
Мнение эксперта
Степаненко Дмитрий Юрьевич
Продавец в магазине настольных игр
Именно продуманная финансовая составляющая стала главной особенностью и ценностью «Кэшфлоу».
«Денежный поток» подойдет для детей и взрослых. Минимальный возраст ограничен 10 годами, но многие советуют играть в нее после 14 лет. Иначе ребенок может не понять некоторые механики, получить избыточный поток информации и потерять интерес к происходящему.
Больше всего «Кэш Флоу» понравится людям, которые привыкли извлекать пользу из обстоятельств и интересуются темой финансов или хотели бы изменить жизнь к лучшему.
Количество игроков для «Денежного потока» должно составлять от 2 до 6 человек. При этом время одной партии может заметно растянуться.
В большинстве случаев люди играют около 120 минут, но иногда приходится просидеть за настольным развлечением даже 5 часов.
Правила «Кэш Флоу»
На время крысиных бегов игра правилами не перегружается, а участники четко видят свои цели. При этом все сводится к правильному инвестированию, покупке активов и увеличению пассивных доходов до уровня, превышающего общие расходы. Партия «Денежного потока» делится на три основных этапа.
Начало игры
В начале участники выбирают себе карточку, которая будет отражать их игровую профессию и задавать стартовые условия. Последние нужно внести в бланк отчетности, как и все последующие изменения финансов с имеющимся потоком денег. Кийосаки обращает внимание, что худшие начальные условия не делают достижение цели более сложным, а даже дают возможность быстрее добиться значимых успехов на настольном поле финансовой борьбы.
Ведущий «Денежного потока» раздает деньги, но сумма соответствует выбранной карточке, и раскладывает колоду. Игрокам же остается выбрать мечту для дальнейшего стремления. После этого стартует игра, где каждый бросает кости для хода. При этом сидящий справа должен выступать в роли аудитора и обязательно следить за верным заполнением отчетности.
Малый круг
Первостепенной задачей для участников становится стабилизация в настольной игре финансового потока.
На первом круге потребуется распоряжаться деньгами так, чтобы доходы стали больше расходов, что отражает одну из мыслей в лекциях Кийосаки. Игроки смогут добиться этого, если начнут правильно вкладывать финансы, дающие пассивную прибыль.
Когда участник остался без денег или столкнулся с отрицательным балансом, он объявляется банкротом. Чтобы погасить долги, придется продать активы. Если полученных средств недостаточно, то игрок выбывает из партии.
На малом круге участники поочередно бросают кубик и перемещаются по игровому полю. При этом они могут попадать на разные карточки, которые изменят положение дел в лучшую или худшую стороны, а иногда дадут неплохие возможности. Деньги игроки получают, когда попадают на соответствующее поле. Тогда ведущий выдает все заработанное. Однако важно помнить о финансовых отчетах, и все своевременно заполнять.
Большой круг
Если пассивный доход превышает все траты, то игрок попадает на большой круг. Тогда его главной целью становится покупка мечты, выбранной на старте партии, после чего он станет победителем. Также победа объявляется, если размер пассивного дохода превысил 50 тыс. долларов.
На втором этапе игрокам предстоит работать с увеличенными суммами и решать денежные вопросы, касающиеся покупки бизнеса. В процессе тоже можно попасть на уникальные карточки, способные оказать положительное или негативное влияние на финансовое состояние. Только правильный подход к деньгам поможет победить на последнем круге настольного «Денежного потока».
Карточки из «Кэш Флоу»
В настольной игре «Денежный поток» содержится множество карточек-профессий. Они могут давать участникам несколько основных ролей: учитель, медработник, полицейский, водитель, дворник или охранник. Также игрок может взять более статусные профессии, включая юриста, инженера, пилота или ученого.
Карточки на игровом поле с описанием:
- «Крупная сделка» – дает шанс заключить хорошую сделку с большой прибылью;
- «Мелкая сделка» – вероятность заработать небольшое количество денег;
- «Рынок» – открывает возможность покупать или продавать собственность;
- «Всякая причина» – незапланированные расходы, способные ударить по бюджету.
В некоторых версиях «Кэш Флоу» состав карточек может отличаться или дополняться новыми. При этом имеющиеся в базовом наборе Кийосаки относятся к обязательным, и отказаться от их исполнения не удастся.
Мнение эксперта
Степаненко Дмитрий Юрьевич
Продавец в магазине настольных игр
Внутри каждой карточки могут скрываться разные события. Например, рождение ребенка или увольнение с работы.
Некоторые клетки настольного игрового поля не имеют отдельных карточек и не считаются обязательными. «Благотворительность» – одна из них. Если ей воспользоваться, то придется внести пожертвование в виде 10% от дохода, а за это игрок получит право бросать дополнительный кубик три хода.
Разновидности «Денежного потока»
После появления базовой денежной настольной игры стали создаваться ее модификации. Некоторые были разработаны третьими лицами и не обсуждались с Робертом Кийосаки. К основным относят пять версий.
Варианты настольной Cashflow:
- 101 – базовая версия настольного тренажера в игровом формате;
- 202 – модификация от Кийосаки, учитывающая несколько состояний рынка;
- 303 – расширенная версия с дополнительными возможностями;
- 404 – версия с увеличенным числом профессий и коррупционной составляющей;
- 505 – продвинутый вариант денежной настолки для опытных бизнесменов.
В электронной версии Cash Flow игра практически не отличается от настольной. Также существуют сторонние адаптации. Например, «Денежный поток олигарха», «Секреты богачей» или «Финансовая карусель» от российских создателей.
«Кэш Флоу», разработанная Р. Кийосаки, стала удачным сочетанием полезного тренажера и настольного развлечения. Игра позволяет весело провести время, а параллельно разобраться в финансовой сфере и найти пути решения для изменения своей жизни. Поэтому поиграть в «Денежный поток» не только интересно, но и полезно.
Видео-советы, как играть в настольную игру Денежный поток
10 правил движения наличных денег, которым нужно жить
Наличные — это главное, и все владельцы бизнеса это знают. Исследования «причин неудач в бизнесе» и нехватки наличных денег появляются повсюду. В часто цитируемом исследовании банков США говорится, что 82 процента неудач в бизнесе связаны с неправильным управлением денежными средствами. Проблемы с денежными потоками могут убить предприятия, которые в противном случае могли бы выжить.
На собственном горьком опыте, когда мой собственный бизнес внезапно пошел в гору, я понял, что даже рост может задушить наличные деньги. В моем конкретном случае это был вопрос создания физических продуктов для инвентаря, продажи через каналы и ожидания оплаты от дистрибьюторов.
Я изучал денежный поток в бизнес-школе, но мне пришлось учиться заново, по-настоящему, пойдя в свой банк, подписав залоговое право на долю в моем доме и получив экстренный кредит.
Не позволяйте этому случиться с вами. Вот мои любимые 10 правил управления денежным потоком.
1. Не путайте прибыль с наличными
Наличные и прибыль — не одно и то же. Прибыль — это бухгалтерское понятие, а не деньги в банке. Прибыль — это то, что остается после вычитания затрат и расходов из продаж. Но, пожалуйста, прочитайте мои пункты, чтобы следовать тому, как вы можете быть прибыльными, но иметь деньги, связанные в запасах или в вашей дебиторской задолженности, ожидая, пока ваши клиенты оплатят свои счета.
2. Денежный поток не интуитивно понятен
Не пытайтесь считать его в уме. Как только у вас появляются запасы (как у большинства продуктовых предприятий, включая производство, сборку, дистрибуцию и розничную продажу) или продажи в кредит (как у большинства предприятий B2B) или продажи в кредит, денежный поток начинает падать.
Запасы обычно покупаются и оплачиваются, а затем хранятся до тех пор, пока они не станут себестоимостью продаж. Продажа не обязательно означает, что у вас есть деньги. Понесенные расходы не обязательно означают, что вы уже заплатили за них.
Кассовый учет звучит хорошо, но часто это не так. Для отражения неоплаченных счетов и предоплаченных расходов, расходов на запасы и других факторов, которые могут остановить денежный поток, требуется учет по методу начисления. Вы или кто-то, кому вы доверяете, должны уметь составлять и понимать отчет о движении денежных средств, а также регулярно проводить анализ движения денежных средств.
3. Рост может поглотить денежные средства
Как и в моем случае выше, внезапный рост часто требует дополнительных денежных средств. Мы строили вещи на два месяца вперед и получали деньги от продаж на шесть месяцев позже. Мы удвоили продажи за шесть месяцев и чуть не разорились.
Парадокс. Лучшие времена могут скрывать худшие времена. Последствия покупки инвентаря и ожидания оплаты могут быть разрушительными. Да, конечно, вы хотите расти; мы все хотим развивать наш бизнес. Но будьте осторожны, потому что рост стоит денег. Это вопрос оборотного капитала. Чем быстрее вы растете, тем больше финансирования вам нужно.
4. Взаимные продажи высасывают ваши деньги
Простая точка зрения состоит в том, что продажи означают деньги, но когда вы представляете бизнес, продающий другому бизнесу, это редко бывает так просто. Вы доставляете товары или услуги вместе со счетом, а они оплачивают счет позже. Обычно это спустя месяцы. А компании — хорошие клиенты, поэтому вы не можете просто бросить их в коллекции, потому что тогда они больше никогда не купят у вас. Итак, вы ждете. Когда вы продаете что-то дистрибьютору, который продает это розничному продавцу, вы обычно получаете деньги через четыре или пять месяцев, если вам повезет. Да, есть способы ускорить получение оплаты, но во многих компаниях вы должны принять стандартные методы. А это значит ждать.
Деньги, которые ваши клиенты вам должны, называются «дебиторской задолженностью». Вот простой способ планирования наличности: каждый доллар дебиторской задолженности — это на доллар меньше наличных.
5. Запасы поглощают деньги
Вы должны купить или создать свой продукт, прежде чем сможете его продать. Даже если вы разместите товар на полках и будете ждать его продажи, ваши поставщики рассчитывают получить деньги. Вот простое эмпирическое правило: каждый доллар, который у вас есть на складе, — это доллар, которого у вас нет наличными.
6. Оборотный капитал — ваше душевное спокойствие
Технически, оборотный капитал — это расчетный термин, обозначающий то, что остается, когда вы вычитаете текущие обязательства из текущих активов. Фактически, это деньги в банке, которые вы используете для оплаты текущих расходов и расходов, а также для покупки инвентаря в ожидании оплаты от ваших бизнес-клиентов.
Оборотный капитал – это деньги в банке. Это результат хорошего денежного потока. Иногда вы можете изменить методы ведения бизнеса, чтобы улучшить денежный эффект, а иногда это просто издержки ведения бизнеса. Вы должны знать об этом и планировать заранее.
7. Так называемых «лучших практик» не всегда достаточно
Конечно, иногда существуют способы смягчить лежащие в основе недостатки денежных потоков. Некоторым предприятиям удается получить предоплату, скидки за своевременную оплату, своевременную доставку инвентаря и так далее. Тем не менее, во многих бизнес-кейсах решение заключается в планировании денежных средств и наличии достаточного оборотного капитала, а не в изменении способа ведения бизнеса.
Например, консультант часто не может просто требовать от клиентов депозит или предоплату. Я десятилетиями занимался управленческим консалтингом, но быстро понял, что клиенты моих крупных компаний передавали мои счета финансистам и не беспокоились о том, как долго я ждал чеков.
Это была не их проблема; и если бы я попытался сделать это их проблемой, они бы наняли моего конкурента. Поэтому я организовал банковскую кредитную линию для финансирования моей дебиторской задолженности.
И, например, не все производственные предприятия могут управлять своими поставщиками и прямыми затратами достаточно хорошо, чтобы сократить оборачиваемость запасов. Иногда запасы, которые вы должны держать дома, — это просто затраты на ведение бизнеса.
Все это означает, что передовой опыт не всегда превосходит общепринятый. Денежный поток — это ваша проблема, а не ваших клиентов. Оборачиваемость запасов — это ваша проблема, а не ваших поставщиков.
8. Банкиры ненавидят сюрпризы
Планируйте заранее. Вы не получаете дополнительных баллов за спонтанность при общении с банками. Если вы видите грядущий всплеск роста, новые возможности продукта или проблемы с платежами клиентов, чем раньше вы обратитесь в банк, вооружившись графиками и реалистичным планом, тем лучше для вас будет.
9. Следите за этими тремя жизненно важными показателями
Обратите внимание на эти три жизненно важных показателя.
- «Дни сбора» — это показатель того, как долго вы ждете оплаты.
- «Оборачиваемость запасов» — это мера того, как долго ваши запасы используются в вашем оборотном капитале и блокируют ваш денежный поток.
- «Платежные дни» — это то, как долго вы ждете, чтобы заплатить своим поставщикам.
Всегда следите за этими тремя жизненно важными признаками денежного потока. Составьте прогноз движения денежных средств и спрогнозируйте его на 12 месяцев вперед и сравните свой план с тем, что происходит на самом деле. Ищите неожиданные изменения и выясняйте, что произошло и почему. Примите меры, где можете.
10. Если вы скорее исключение, чем правило, ура вам
Если все ваши клиенты платят вам сразу же, когда покупают у вас, и вы не покупаете вещи до того, как продаете их, то расслабьтесь. Но если вы продаете предприятиям, имейте в виду, что они обычно не платят сразу.
Тим Берри — основатель и председатель Palo Alto Software и Bplans.com. Подпишитесь на него в Твиттере @Timberry.
Как подготовить модель отчета о движении денежных средств, которая уравновешивает
Чтобы загрузить пример отчета о движении денежных средств, используемый в этом посте, нажмите здесь.
Независимо от того, рассматриваю ли я возможности приобретения в HoriZen Capital или создаю модели передового опыта, я часто вижу отчеты о движении денежных средств, которые не согласуются с балансовым отчетом.
Наиболее распространенной причиной является широкий спектр источников данных, используемых компанией: программное обеспечение для отслеживания отделов продаж, файлы CapEx, поддерживаемые финансовым директором, и показатели отчетности по запасам от отдела закупок, и это лишь некоторые из них. Когда что-то выходит за рамки всех этих источников, это очень быстро вызывает критический дисбаланс в модели.
Я работал над несколькими проектами финансовой экспертизы для сделок по слияниям и поглощениям, где происхождение данных было проблемой. Во-первых, это вызывает у покупателя сомнения и опасения: «Как мы можем доверять точности цифр, если разные источники дают разные результаты?» Это может стать препятствием для сделки или снизить уверенность в способности команды работать. Во-вторых, это создает ненужные затраты, связанные с дополнительной работой, необходимой для извлечения недостающих частей, что приводит к дополнительным рабочим часам для обеих сторон сделки. Всего этого можно избежать, следуя строгой, но простой методике:
Создавайте финансовые модели с правильной взаимосвязью между тремя основными бухгалтерскими отчетами: отчетом о прибылях и убытках, балансовым отчетом и отчетом о прибылях и убытках.
Ниже приведен пошаговый метод обеспечения баланса и подсчета денежных потоков. Я также объясню взаимосвязь между различными строками отчета о движении денежных средств и покажу, почему балансовые счета и, в частности, чистый оборотный капитал играют центральную роль в том, чтобы все это работало. Чтобы помочь вам в обучении, я также составил пример электронной таблицы, демонстрирующий необходимую взаимосвязь.
Существует два широко распространенных способа построения отчета о движении денежных средств. Прямой метод использует фактические притоки и оттоки денежных средств от операций компании, а косвенный метод использует отчет о прибылях и убытках и баланс в качестве отправной точки. Последний метод встречается чаще всего, поскольку прямой метод требует детализированного уровня отчетности, что может оказаться более громоздким.
Ниже показано, чего мы хотим достичь. Это может показаться простым, но каждая строка представляет собой ряд предшествующих вычислений.
Шаг 1. Помните о взаимосвязи между прибылями и убытками и балансовым отчетом
Хотя это и является базовым, стоит напомнить себе, что общая сумма активов всегда должна быть равна общей сумме обязательств (и собственного капитала). Отчет о прибылях и убытках и баланс связаны между собой через счет собственного капитала в балансе. Любой дебет или кредит на счете прибылей и убытков мгновенно повлияет на баланс, поскольку будет отражен в строке нераспределенной прибыли.
Шаг 2: Денежный счет может быть выражен как сумма и вычитание всех других счетов
Благодаря неизменному равенству общей суммы активов и общей суммы обязательств мы знаем, что:
Основные средства + Дебиторская задолженность + Товарно-материальные запасы + Денежные средства = Собственный капитал + Финансовая задолженность + Кредиторская задолженность + Резервы
Базовая арифметика позволяет нам сделать вывод, что:
Денежные средства = Капитал + Финансовый долг + Кредиторская задолженность + Резервы — Основные средства — Дебиторская задолженность — Запасы
Это также означает, что движение денежных средств (т.е. чистый денежный поток) между двумя датами будет равно сумме и вычитанию движение (дельта) всех остальных счетов:
Чистый денежный поток = Δ Денежные средства = Δ Капитал + Δ Финансовый долг + Δ Кредиторская задолженность + Δ Резервы – Δ Основные средства – Δ Дебиторская задолженность – Δ Товарно-материальные запасы
обсуждалось ранее, предполагая, что мы смотрим на баланс до выплаты дивидендов, счет собственного капитала будет включать чистую прибыль за текущий год.
Таким образом, нам придется разбить счет более детально, чтобы чистая прибыль за текущий год выглядела более четко.Чистая прибыль
Строка чистой прибыли состоит из составных частей: прежде всего, EBITDA за вычетом износа и амортизации (D&A), процентов и налогов.
Движение чистого оборотного капитала
Оборотный капитал состоит из трех элементов: товарно-материальных запасов и дебиторской задолженности по активам и кредиторской задолженности по обязательствам. При взаимозачете они впоследствии равняются чистой позиции оборотного капитала, которая представляет собой ежедневный баланс капитала, необходимый для ведения бизнеса.
Само собой разумеется, что увеличение движения баланса по активу оборотного капитала представляет собой отток денежных средств, в то время как обратное относится к их пассивам.
Составление нового представления статей баланса
Если мы суммируем все изменения, которые мы только что сделали, они будут складываться в следующем порядке:
Бухгалтеру это может показаться довольно случайным, так что лучше чтобы изменить порядок в манере, больше похожей на традиционный формат отчета о движении денежных средств:
Шаг 4.
Преобразование реструктурированного баланса в отчет о движении денежных средствНа данном этапе вы можете заметить, что мы использовали только одну позицию баланса: позицию в фиксированный момент времени (31 декабря 2019 г. в нашем пример). Чтобы рассчитать денежный поток отсюда, нам понадобится второй баланс на другую дату. В этом примере мы будем использовать балансовый отчет ниже, датированный 31 декабря 2018 года, до распределения дивидендов за 2018 финансовый год.
Здесь необходимо учитывать два момента:
- По состоянию на 18 декабря финансовый год 19 ФГ еще не начался, поэтому все счета прибылей и убытков 2019 ФГ будут равны нулю.
- Нераспределенная прибыль здесь будет включать чистую прибыль за 2018 финансовый год.
Чтобы рассчитать отчет о движении денежных средств, нам нужно будет посмотреть на движение между 19 и 18 декабря. Благодаря равенству, которое мы продемонстрировали на шаге 2, мы уже знаем, что чистый денежный поток будет равен 20 — 30 = -10.
Просто взяв движение между двумя позициями баланса и добавив промежуточные итоги для ясности представления, мы теперь создали динамичный и сбалансированный отчет о движении денежных средств:
Теперь это та часть, где знание классического бухгалтерского учета может оказаться полезным, хотя это и не является обязательным условием. Цель создания формата денежного потока, подобного приведенному выше, состоит в том, чтобы лучше оценить и понять притоки и оттоки денежных средств в бизнесе по их категориям (например, операционные, финансовые и инвестиционные). Теперь, когда у вас есть отчет о движении денежных средств, который динамически связан с балансовым отчетом, пришло время копнуть немного дальше. Для этого задайте себе несколько вопросов:
1. Все ли счета правильно классифицированы?
Это достаточно криминалистическое упражнение, которое, по сути, потребует от вас просмотра каждой линейной учетной записи, используемой в вашей бухгалтерской программе. После анализа можно провести обсуждение с финансовым контролером или финансовым директором, чтобы поставить под сомнение любые расхождения во мнениях по поводу правильной классификации статей.
Классическим примером в этом сценарии является торговая кредиторская задолженность по капитальным затратам (т. е. непогашенные платежи, причитающиеся поставщикам основных средств). Довольно часто этот счет включается в торговую кредиторскую задолженность (в текущие обязательства) и, как таковой, классифицируется как чистый оборотный капитал. Если это так, вам нужно будет удалить его из NWC и добавить к денежным потокам из раздела инвестирования (CFI).
Предполагая движение торговой кредиторской задолженности по капитальным затратам +1 в период с 18 декабря по 19 декабря, мы должны внести следующие изменения в наш отчет о движении денежных средств по сравнению с приведенным выше примером:
2. Представляет ли представление фактические денежные потоки и оттоки?
Понятие наличных и безналичных может сбить с толку непосвященных. Например, если компания А продала товар за 40 долларов, который она купила за 10 долларов наличными в прошлом году, но ее клиент до сих пор не заплатил за него, что следует считать «денежным EBITDA»? Должна ли она составлять 30 долларов (доход за вычетом себестоимости, при условии отсутствия других операционных расходов)? Или это должно быть 0 долларов (учитывая, что купленный товар был оплачен в прошлом году, а выручка еще не получена)?
Что люди часто упускают из виду, так это то, что NWC и EBITDA следует анализировать вместе при рассмотрении генерирования денежных средств. Когда на EBITDA влияет так называемая «неденежная статья», помните, что всегда одновременно влияет балансовый счет. Ваша ответственность как строителя денежного потока состоит в том, чтобы понять, какой из них. И ответ довольно часто лежит на счетах, включенных в чистый оборотный капитал!
Типичным примером «неденежных статей» являются резервы. Давайте помнить, что резервы должны повлиять на сегодняшние прибыли и убытки в ожидании вероятных расходов в будущем. Основываясь на этом определении, можно с уверенностью сказать, что такая статья действительно не имела никакого денежного значения в течение финансового года, и было бы разумно удалить ее из нашего отчета о движении денежных средств.
В примере с отчетом о прибылях и убытках, который мы использовали до сих пор, кажется, что резервы были зарегистрированы выше EBITDA. Следовательно, если мы хотим устранить влияние изменения в резерве, мы можем действовать следующим образом:
Однако проблема, которую мы обнаруживаем в этой презентации, заключается в том, что мы хотели бы сверить EBITDA за 2019 финансовый год с EBITDA в соответствии с отчетом о прибылях и убытках. С этой целью мы бы предпочли представить наш отчет о движении денежных средств следующим образом:
Я бы также рекомендовал вам включить сноску, поясняющую, к чему относятся удаленные неденежные статьи. Также может быть уместно продемонстрировать «денежный» компонент EBITDA бизнеса, который будет включать следующее:
Очевидно, что это может стать довольно громоздким, поскольку требует правильного сопоставления всех счетов NWC, связанных с элементами EBITDA. Я не думаю, однако, что эта дополнительная сложность дает более четкое представление о способностях компании генерировать денежные средства, но она может помочь, по крайней мере, предоставить вашим заинтересованным сторонам как можно больше описательной помощи цифрам.
Примите правила и применяйте их на практике
Я надеюсь, что это даст вам инструменты для эффективного создания отчета о движении денежных средств и что теперь у вас есть более четкое понимание взаимосвязей между отчетами о прибылях и убытках и балансовыми счетами.