Настольные игры Монополия Банк без границ с банковскими картами в Барнауле: 164-товара: бесплатная доставка, скидка-35% [перейти]
Партнерская программаПомощь
Барнаул
Каталог
Каталог Товаров
Одежда и обувьОдежда и обувь
СтройматериалыСтройматериалы
Текстиль и кожаТекстиль и кожа
Здоровье и красотаЗдоровье и красота
Детские товарыДетские товары
ЭлектротехникаЭлектротехника
Продукты и напиткиПродукты и напитки
Дом и садДом и сад
Мебель и интерьерМебель и интерьер
Торговля и складТорговля и склад
Сельское хозяйствоСельское хозяйство
Все категории
ВходИзбранное
-49%
1 772
3470
Настольная игра «Монополия» терминал, с банковскими картами Тип: Настольная игра, Размер: Длина
В МАГАЗИН-34%
2 232
3370
Настольная игра «Монополия» терминал, с банковскими картами Тип: Настольная игра, Размер: Длина
В МАГАЗИН-61%
1 930
5000
Настольная игра Монополия С Банковскими Картами городами России Тип: Настольная игра, Размер: Длина
В МАГАЗИН-56%
1 572
3600
Настольная игра Монополия с банковскими картами Тип: Настольная игра, Размер: Длина 40.
000 Ширина
-35%
2 471
3799
Игра Monopoly Монополия Джуниор с картами и электронной банковской установкой / E1842121 Тип:
В МАГАЗИН-39%
1 530
2500
Настольная игра монополия с терминалом и картами, monopoly банк без границ Тип: Настольная игра,
В МАГАЗИН-60%
1 316
3271
Игра настольная Монополия с банковскими картами Тип: Настольная игра, Размер: Длина 40.000 Ширина
В МАГАЗИННастольная игра Монополия с банковскими картами (обновленная) Штрихкод: 5010994969417
В МАГАЗИННастольная игра Монополия детская (junior) с банковскими картами
ПОДРОБНЕЕНастольная игра Монополия голосовое управление Тип: настольная игра, Производитель: Monopoly,
ПОДРОБНЕЕ Монополия банкигра монополия банкМонополия банк без границНастольная игра монополия банк без границмонополия банк без границ с банковскими картамиИгра настольная Hasbro (Games) Монополия Космос F0132121/Monopoly Space/настольная игра хасбро MONOPOLY
ПОДРОБНЕЕИгра настольная Hasbro «Монополия Россия», картонная коробка HASBRO Монополия Тип: настольная игра,
ПОДРОБНЕЕНастольная игра Монополия Джуниор Hasbro Тип: настольная игра, Производитель: Monopoly, Возраст:
ПОДРОБНЕЕНастольная игра Hasbro, монополия, россия Hasbro.
Тип: настольная игра, Производитель: Monopoly,
Настольная игра Monopoly Hasbro Junior, с терминалом Тип: настольная игра, Производитель: Monopoly,
ПОДРОБНЕЕНастольная игра Hasbro, монополия, сделка карточная Hasbro. Тип: настольная игра, Производитель:
ПОДРОБНЕЕИгра настольная «Монополия Классическая» MONOPOLY (Оригинал) Hasbro Тип: настольная игра,
ПОДРОБНЕЕМонополия банк без границ Товары для счастья Тип: настольная игра, Производитель: Россия, Возраст:
ПОДРОБНЕЕМонополия банк без границ настольная игра «MONOPOLY» Cute Be Тип: настольная игра, Производитель:
ПОДРОБНЕЕНастольная игра Монополия с банковскими картами Тип: настольная игра, Производитель: Monopoly, Жанр
ПОДРОБНЕЕНастольная игра «Монополия» с банковскими картами Luxury Gift Тип: настольная игра, Производитель:
ПОДРОБНЕЕНастольная игра Hasbro Gaming Монополия голосовое управление Hasbro (Хасбро) Тип: настольная игра,
ПОДРОБНЕЕИгра настольная Hasbro Gaming Монополия Бонусы без границ, банковские карты Тип: настольная игра,
ПОДРОБНЕЕМонополия С Банковскими Карточками Farachka Тип: настольная игра, Производитель: Monopoly, Возраст:
ПОДРОБНЕЕНастольная игра Hasbro Gaming Монополия голосовое управление E4816121 Hasbro (Хасбро) Тип:
ПОДРОБНЕЕНастольная игра Монополия с банковскими карточками Тип: настольная игра, Производитель: Monopoly,
ПОДРОБНЕЕНастольная игра Монополия с банковскими картами 179729 Тип: настольная игра, Производитель:
ПОДРОБНЕЕМонополия Hasbro Games Monopoly.
Игра настольная — Бонусы без границ Тип: настольная игра,
2 страница из 8
Настольные игры Монополия Банк без границ с банковскими картами
Фергана — международное агентство новостей
Новый сайт «Ферганы»: добро пожаловать!
02.12.2018 19:07 msk
1 декабря 2018 года «Фергана» отметила свое двадцатилетие. Мы устроили торжественный прием по этому поводу, приняли поздравления, а теперь хотим поздравить вас, наши читатели, с новым сайтом нашего агентства.
Информационное агентство «Фергана» начало работать по новому адресу fergana.news. Запомните его, а лучше сохраните в закладках. Архивные материалы за последние 16 лет находятся на старом сайте по известному вам адресу fergananews.com.
Будем благодарны, если поделитесь этой новостью со своими друзьями и знакомыми. Перейти на новый сайт.
Папство Великой степи. Зачем казахстанцы отчитываются перед Назарбаевым о надетых шапках
30.
11.2018 18:04 msk
Казахстан
Общество
1 декабря в Казахстане — День первого президента, и чиновники снова соревнуются, кто ярче восхитится Назарбаевым. На этот раз граждане с восторгом прочли новую статью Нурсултана Назарбаева «Семь граней Великой степи» и поразились историческим откровениям, установили в Астане восковую статую Елбасы: президент запечатлен в уникальный исторический момент, он подписывает приказ о назначении нового министра обороны республики. К великому выходному была приурочена премьера очередного фильма из киноэпопеи «Путь лидера», казахстанцы запустили флешмоб #ПапаМыНаделиШапку, а сам «папа», как называют Назарбаева, отечески призвал своих граждан отказаться от патернализма.
Любовь к жизни. Почему в Таджикистане стали сажать ВИЧ-инфицированных
30.11.2018 12:22 msk Права человека Таджикистан Общество
В Таджикистане в нынешнем году впервые были возбуждены уголовные дела и вынесены приговоры ВИЧ-инфицированным по обвинению в умышленном заражении вирусом.
Всем уйти в сумрак? К чему приведет подорожание патента для мигрантов в России
29.11.2018 07:18 msk Центральная азия Политика Миграция Кыргызстан Россия Таджикистан Законы Узбекистан Общество
С 2019 года в Москве и Санкт-Петербурге снова вырастет цена патента для трудовых мигрантов. Власти объясняют повышение тем, что у иностранцев выросли зарплаты. Однако эксперты в области миграции не отмечают реального роста доходов и уверены, что такая мера приведет не к увеличению поступлений в бюджет, а к оттоку мигрантов в теневой сектор.
Сами же мигранты подсчитывают, какие расходы можно сократить, чтобы оплатить патент. И возможно, многим дешевле будет уйти в тень.
Устаревший контроль. Кто защитит таджикско-афганскую границу
28.11.2018 14:15 msk Политика Афганистан Границы Россия Таджикистан Терроризм
Таджикско-афганскую границу за постсоветскую историю не раз проверяли на прочность вооруженные боевики и наркоконтрабандисты. Сегодня российские пограничники ушли и рубеж контролируют таджикские службы. Но смогут ли они отразить возможный акт агрессии, если на Таджикистан двинутся боевики «Исламского государства», которые сейчас закрепляются на севере Афганистана? Инсайдеры считают, что оборудование устарело и денег на укрепление границы нужно гораздо больше, чем дают международные спонсоры. Тогда вопрос: придут ли на помощь Таджикистану партнеры по ОДКБ?
Деритесь и адаптируйтесь.
Зачем Федерации мигрантов России бои без правил28.11.2018 06:53 msk Центральная азия Политика Афганистан Миграция Кыргызстан Россия Таджикистан Узбекистан Спорт
Федерация мигрантов России организовала в Москве первый турнир по ММА (Mixed Martial Arts, смешанные боевые искусства, «бои без правил») среди мигрантов FMR Fighting Championship. Однако в соревнованиях приняли участие не рабочие из Узбекистана или Киргизии, а профессионалы из восьми стран. По словам организаторов, «наблюдение за драками в восьмиугольнике» поможет трудовым мигрантам в адаптации и социализации на территории России.
Мобильно приложили. В Актобе судят местного Цукерберга за то, что он Мавроди
27.11.2018 14:31 msk Казахстан Интернет Криминал Общество Суд
Казахстанец Куаныш Жаксыбаев придумал мобильное приложение и, собирая деньги на его внедрение, создал финансовую пирамиду — так считает следствие.
Как остаться миллионером. Денежные реформы превратили Туркменистан в «страну математиков»
27.11.2018 07:17 msk Политика Экономика Туркмения Анализ Общество
В Туркмении цены на рынке до сих пор сообщают по старому курсу, а это в 5000 раз больше, чем в «новых» деньгах, хотя деноминация прошла 10 лет назад. Почему в стране предпочитают считать сразу четыре цены: по старому курсу, новому, в долларах по официальному курсу и по черному? Единственный ответ, который дают и обычные люди, и эксперты — «так привычнее».
Пост и рост. Ученые увидели в Рамадане бомбу замедленного действия
26.11.2018 14:31 msk Казахстан Кыргызстан Наука Таджикистан Религия Туркмения Узбекистан Общество
Влияет ли пост, который держат беременные в Рамадан, на здоровье их будущих детей? Американские ученые озадачились вопросом, кто попадает в группу риска и можно ли говорить о вреде поста, и провели крупнейшее исследование в 37 исламских странах, в том числе и в Центральной Азии. Оказалось, что мальчики, чьи матери держали уразу, теряют в росте, а это ведет к уязвимости человека к сердечно-сосудистым заболеваниям и диабету.
Афрогерманский легион. Чего добьется Киргизия на Кубке Азии-2019 по футболу
26.
11.2018 07:39 msk
Кыргызстан
Анализ
Спорт
Национальная команда Киргизии впервые в истории примет участие в Кубке Азии-2019. Под руководством российского тренера Александра Крестинина команда превратилась в сборную мира. В составе появились немцы и африканцы, а кыргызстанцы играют не только на родине и в России, но и в экзотических странах типа Малайзии или Мальдив. За несколько лет сборная показала серьезный прогресс и из аутсайдера мирового футбола выросла в крепкий коллектив, с которым в Азии отныне вынуждены считаться.
Пустые хлопоты, казенный интерес. Независимых правозащитников не позвали на самаркандский форум
24.11.2018 14:52 msk Политика Права человека Узбекистан
В Самарканде прошел Азиатский форум по правам человека, в котором приняли участие представители 40 международных и региональных организаций, 19 иностранных государств, четырех парламентов зарубежных стран и 26 национальных институтов по правам человека.
При этом ни одного независимого узбекистанского правозащитника на форум не допустили. Присутствующие провозгласили приверженность Всеобщей декларации прав человека, но никаких конкретных рекомендаций стране, где без компенсаций сносят частные дома, бородатым певцам запрещают выступать, а учителей привлекают к подметанию улиц, никто не дал.
Смертельный Blackjack. Душанбе вынудили заговорить о бойне в худжандской колонии
23.11.2018 17:26 msk Пытки Политика Права человека Таджикистан Криминал Терроризм
Таджикские власти, наконец, прервали долгое молчание по поводу бунта в колонии в Худжанде 7 ноября и массового расстрела заключенных при подавлении протеста. Факт инцидента официально подтвердил глава МИД республики Сироджиддин Мухриддин, который сказал о 21 обезвреженном заключенном (неофициальные источники говорят о 47 погибших).
Однако и эта скупая информация была предоставлена только внешним пользователям — на заседании Совета сотрудничества Евросоюза и стран Центральной Азии в Брюсселе. В самом Таджикистане о бунте по-прежнему молчат. Почему — рассуждает проживающий в изгнании таджикский журналист Темур Варки.
Узбекистан больше не лихорадит. Многолетняя борьба с малярией подходит к концу
23.11.2018 12:36 msk Узбекистан Общество
В 1960 году после масштабной государственной кампании было объявлено о ликвидации малярии в Узбекистане. Спустя двадцать лет болезнь в республику вернулась: ее завезли советские солдаты, возвращавшиеся с войны в Афганистане. Долгие годы после этого власти страны вместе с международными донорами боролись с опасным недугом — и, кажется, победили.
Свободный алимент. Как таджикские папаши бегают от детей и бывших жен
23.11.2018 07:13 msk Политика Миграция Права человека Таджикистан Законы Анализ Общество Суд
В Таджикистане после развода вся ответственность за детей ложится на плечи женщины.
Заставить отца помогать не может ни суд, который верит лишь официальным справкам о доходах и не хочет ни слышать свидетелей, ни верить справкам об имуществе отца. Разведенным матерям не помогают и органы исполнительной власти, которые отстранились от проблемы налаживания межгосударственного сотрудничества в поиске алиментщиков, уехавших в трудовую миграцию. Оказавшись без поддержки мужа, без денег и часто — без крыши над головой, — женщины от отчаяния решаются на самые крайние меры.
Перестройка Узбекистана. Почему начался строительный бум в Ташкенте и областях
22.11.2018 14:52 msk Экономика Узбекистан Общество
В Узбекистане — строительный бум: только в Ташкенте и Ташкентской области возводятся сотни, если не тысячи объектов. Девелоперы не ограничиваются новостройками премиум-класса, они берутся и за строительство социального жилья, за качеством которого уже никто не следит. Бизнес в любом случае доходен: продажная цена нового квадратного метра в два раза выше себестоимости.
А если жителям новое жилье не по карману, в игру вступают местные администрации, которые просто сносят их старые дома.
Чего ожидать от разрушения монополии в приобретении в Чили
«Интересно сравнить, как Чили через Трансбанк реализовал Sociedad de Apoyo al Giro , SAG , (вспомогательный финансовая компания , по-испански), что устранило конкуренцию; до того, как Колумбия через ACH реализовали SAG, которая способствовала конкуренции. Это дело имеет решающее значение, поскольку позволяет нам понять, что было сделано неправильно (…) В Колумбии SAG отвечает за Кнопка PSE (сеть банковских переводов), но не отвечает за ее продажу. Если кто-то заинтересован в том, чтобы ввести его в эксплуатацию, ему следует поговорить с банком или другим юридическим лицом. Но здесь (в Чили) банкам разрешили основать Трансбанк для разработки технологии и ее продажи. Это был смертный грех, который мы совершили».
Религиозную метафору использует Роберто Опазо , генеральный директор платформы онлайн-платежей Khipu . Вдумчивый и примирительный в своем анализе Опазо уточняет, что не верит в «плохое настроение» Трансбанка. Но он признает, что конкурировать с Трансбанком было «тяжелым бременем. Не потому, что Трансбанк или банки сделали что-то нечестное, а потому, что потенциальные инвесторы боялись вкладывать деньги при установленной монополии».
Несомненно, Трансбанк пользовался монополией с конца 1980-х годов, положение укрепилось после запуска карты Redcompra и решения Webpay общенационального в 2000 году, усовершенствований, которые, как это ни парадоксально, принесли большую пользу населению. Чилийцы могут получать электронные платежи с помощью кредитных карт, использовать методы предоплаты и осуществлять электронные переводы через большинство чилийских банков. Но, учитывая уровень проникновения Интернета и смартфонов в стране, самый высокий в Латинской Америке, чилийская платежная индустрия далека от того, что могла бы быть.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: Финтехи, которые не боятся замарать руки: почему индустрия в Колумбии переживает свой величайший момент?
В то время как модель из четырех частей отделяет эмитентов кредитных, дебетовых и предоплаченных карт (банки и другие типы финансовых учреждений) от компаний-эквайеров, которые работают и создают технологии для платежных решений; трехчастная модель, в которой был установлен Трансбанк, позволяла ему управлять как эквайрингом, так и эксплуатацией платежных методов для своих владельцев (банки, контролирующие акционеры, такие как 9 Чили , Security и др.). В качестве платежного оператора и эквайера Трансбанк мог бы обрабатывать транзакции и в то же время сотрудничать с продавцами, чтобы они принимали карты банков в своих POS.
Нежелательная система из трех частей, которая для Хулио Тапиа , координатор исследований CeCo ( Centro de Competencia ) Университета Адольфо Ибаньеса , превратил «Чили в уникальный случай в отношении индустрии способов оплаты, в которой сторона-эквайер практически интегрирована — без какой-либо конкуренции — со стороной-эмитентом».
Но если почти все банки были партнерами Трансбанка, зачем переставать быть «смертным грешником»?
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: Бразильский финтех Cora хочет оседлать волну новых финансовых правил в стране
Шаг вперед, шаг назадЧили постепенно открывает свой рынок приобретения и внедряет модель из четырех частей — то, что произошло более десяти лет назад в Бразилии, стимулировало ряд инноваций, от распространения POS-терминалов по всей стране до подъема финансовых технологий. в последнее время.
Рынок способов оплаты сейчас занят. Действующие лица подняли тон дискуссии, а пандемия COVID-19 привела к развитию цифровых платежей. Слишком многое поставлено на карту, и эта модель, состоящая из четырех частей, реализуется с целью привлечения новых эквайеров или процессоров, не связанных со стороной-эмитентом, что теоретически принесет пользу предприятиям и потребителям.
Однако нормативный переход на новую модель дошел до судов.
Схема еще не убедила заинтересованные стороны отрасли, хотя Трансбанк утверждает, что обратился в Трибунал по защите свободной конкуренции ( TDLC , на испанском языке) с просьбой заявить о соблюдении правил защиты свободной конкуренции взимания платы. модель внедрена компанией с 1 апреля 2020 года; и расторгнув контракты с эмитентами и отдельно договорившись о лицензиях с Visa , Mastercard , и American Express , как должен делать новый эквайрер в этой модальности.
Модель взимания платы, которую Трансбанк принял и представил TDLC в середине мая «в качестве саморегулирования», устанавливает «максимальные цены на свои услуги для эмитентов и ценообразование по экономичной стоимости» для услуг, которые компания хочет предоставить для обработки платежей. провайдеры и другие операторы. Эта «модель» беспокоила таких игроков, как Farmacias Ahumada , Flow 9.0004, IGT Global , Mastercard , SMU , Unired , Visa , Walmart , Banco 9 0003 Santander — первый банк, объявивший о выходе из схемы Transbank в 2018 году — и финтех в целом.
Стартапы отрасли предупредили власти, что, если модель будет одобрена в том виде, в каком она есть, вход новых игроков не будет обеспечен, и что платформа повысит комиссию, взимаемую за каждую транзакцию, поскольку карты повысят комиссии за обмен, которые в настоящее время не регулируются в страна. Модель, представленная Трансбанком, проходит испытания как минимум до 31 марта 2021 года9.0017
6 октября TDLC отказалась изменить комиссию за обмен, хотя Fiscalía Nacional Económica ( Национальная экономическая прокуратура , на испанском языке) посчитал, что «хотя исполнительная власть не проявила инициативу в этом вопросе, временная регулирование было необходимо для обеспечения адекватного перехода на рынок, состоящий из четырех частей».
Затем TLDC передал свою ответственность Министерству финансов , чтобы этот орган срочно внес законопроект, над регулированием которого они работали. Возможность, которой воспользовалось правительство и воплощенная в заявлении от 9 июля, 2020, в котором министр финансов, Игнасио Брионес , объявил, что отправит проект, который точно направлен на регулирование межбанковских комиссий.
Патрисио Сантелисес , генеральный директор Transbank , не разделяет метафору «смертного греха», но объясняет, что если бы ему пришлось играть в эту фигуру речи, то что произошло бы на рынке способы оплаты «это смертный грех, который несут в себе Чили и каждая страна; то же самое в Колумбии, в Аргентине. Это структурный смертельный грех любой отрасли, в которую необходимо вкладывать большие средства, и кто-то принимает это решение. В случае с Чили это были банки».
Сантелисес, который возглавляет компанию с декабря 2019 года, подчеркивает достигнутые успехи — «просто посмотрите на регион, и (вы увидите, что) никто не достиг такого уровня развития (в бесконтактных технологиях)», и признает некоторые недостатки. «Но, несомненно, (отсутствие) конкуренции не было одним из них, потому что власть сама намеревалась внести изменения в 2017 году, и вот мы находимся в середине этого процесса».
«Когда вы видите, что 50% или более транзакций по-прежнему осуществляются в стране наличными, вы говорите: «Есть куда расти».
И введение конкурса поможет этому. Конкуренция, которая уже была на улице. 10% транзакций обрабатываются самостоятельно. Почти 6% или 7% продаж осуществляются через PSP (поставщик платежных систем). Что означает: конкуренты, которые являются реальностью и растут все больше и больше. Мы убеждены, что это путь к дальнейшему росту», — говорит Сантелисес.
Неадекватное мышление
«Переход к четырехкомпонентной модели — это необходимое изменение, которое осуществляется с большим трудом. Существует много неопределенности. И весьма вероятно, что в следующем году многие крупные предприятия будут иметь более высокие затраты. Не малый и средний, а 15% крупнейших предприятий. Можно ли было сделать лучше? Да. Если бы в первую очередь регулировались комиссии за обмен, правила бренда, плата за доступ для перераспределителей… Но на практике было невозможно сделать это идеально, и это нужно было сделать», — говорит генеральный директор Kiphu.
Сантелисес из Трансбанка считает, что решение спорных межбанковских комиссий заключается в поиске баланса.
«Плата за обмен — это стоимость для нас, которую мы передаем непосредственно бизнесу и в которую мы не вмешиваемся. И кажется, что Visa и Mastercard не предприняли достаточных усилий, особенно Mastercard, чтобы пересмотреть свои сборы. Если, в конце концов, этот процесс означает повышение цен, то в этом нет смысла. Власть также понимала, что необходимо регулировать их (сборы), потому что бренды не справились со своей задачей. Произойдет то, что произошло практически на всех рынках, где есть эквайринг: корректировка комиссий», — подчеркивает Сантелисес.
«В конце концов, это легче сказать, чем сделать, но, безусловно, необходимо искать как можно более технический баланс для определения этих сборов. Чтобы стимулы не благоприятствовали одним и не вредили другим», — предупреждает он и приводит пример: «Скудные комиссии за обмен повлияют на карточную индустрию. Это очевидно».
Хулио Тапиа из CeCo также воздерживается от пессимизма. На вопрос, разделяет ли он опасения, что это может перейти от монополии Трансбанка «к дуополии Visa и Mastercard», он напоминает, что в этом вопросе среди различных учреждений существует существенный регуляторный консенсус в отношении того, что стране необходимо сделать шаг навстречу.
рынок из четырех частей. «ТДЛК, Комиссия финансового рынка, Национальная экономическая прокуратура, Центральный банк, все государственные, технические и независимые учреждения показали, что это путь к улучшению платежного рынка». «Отрасль все еще ждет важных правил, которые могут определить стимулы игроков и поведение рынка, поэтому должно пройти некоторое время, чтобы оценить сильные стороны и проблемы этого структурного изменения в способах оплаты», — размышляет эксперт UAI.
Менее оптимистичен колумбийский Анхель Сьерра , исполнительный директор FINTECHILE , ассоциации, представляющей стартапы, ориентированные на финансовый рынок. Sierra удалось добиться того, чтобы они были услышаны, и включить замечания в законопроекты о финансовой системе, такие как долгожданный закон о финансовых технологиях и правовой режим, который будет применяться к четырехчастному рынку страны. Но он считает, что его приверженность сталкивается с «неадекватным мышлением».
Чили придерживается консервативного взгляда на свою финансовую систему. Страна до сих пор не знает о потенциале финансовых технологий для расширения доступа к финансовым услугам
Анхель Сьерра , президент FINTECHILE .
С оптимизмом смотрят на этот потенциал Inter-American Development Bank и The Economist . В последней версии Global Microscope , в котором измеряются показатели финансовой доступности в 55 странах с развивающейся экономикой, они послали небольшое сообщение стране белой звезды, которая опустилась на три позиции по сравнению с 2018 годом: Чили должна улучшить свою цифровую финансовую доступность, а для этого разрешить небанковским организациям выпуск электронных денег и наличие агентов финансовых услуг; поощрять цифровизацию и новые технологии; создать инклюзивную страховую отрасль.
«Финансовые технологии — это финансовая доступность; это мое определение. И хотя метрики выделены по счету РУТ (из BancoEstado ), вся Чили знает, что одно дело — доступ, а другое — использование», — подчеркивает Сьерра. Ключевым моментом является переход к четырехкомпонентной модели. Но он признается, что понизил ожидания, поскольку правительство президента Себастьяна Пиньеры почти прощается с La Moneda Palace .
Однако в конце интервью лидер FINTECHILE смог улыбнуться, когда стало известно, что бывший член Комиссии по финансовому рынку (КФР) , Rosario Celedón , вернется в Министерство финансов для разработки законопроекта о финансовых технологиях. Своевременное решение, признает Сьерра, поскольку «нам нужно как можно скорее извлечь выгоду из огромных возможностей финансовых технологий для предстоящего процесса восстановления экономики».
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: экономика Колумбии восстанавливается в третьем квартале, Чили тоже, но не так сильно
Банки и финансовые технологии: расширенные компании
иметь бизнес, не так уж и много.
Это рациональное поведение. Они (банки) не брезгуют технологиями, потому что развили банковские переводы. «То, что я видел, — это сопротивление конкуренции, которая предоставляет цифровые инструменты в тех областях, где они еще не разработаны», — говорит инженер-компьютерщик, 9 лет.0003 Лео Сото , партнер консалтинговой фирмы Continuum. Он является своего рода учителем для чайников , когда дело доходит до распутывания запутанной нити платежной системы Чили, и считает, что при большем или меньшем количестве ограничений цифровые технологии будут превалировать, когда банки и финтехи будут работать вместе.
То, что Сото считает необходимым в отношении финансовых технологий, совпадает с одним из столпов культурных изменений в развитии Transbank, который, по словам Сантелисеса, включает в себя долю смирения. «Часть этого изменения связана с подключением.
Внутри мы называем это «расширенной компанией»: как мы ищем союзы с другими игроками, которые могут быть для общего блага, чтобы расширить этот рынок».
Но задержка с нормативными изменениями замедлила рост доступности финансовых услуг в Чили. Доказательством этого является минимальный эффект, который имело принятие Закона 20950. Закон, вступивший в силу с октября 2016 года, разрешает небанковским организациям выпускать и использовать способы оплаты с предоставлением финансирования, такие как «предоплаченные карты ».
Неслучайно единственный финтех, выпустивший предоплаченную карту в Чили, — это Tenpo , часть Credicorp финансовая группа. Ключ к инновациям в чилийском финансовом мире, к лучшему или к худшему, пока находится в банках. Это не то, что мы видим в Колумбии, где уже существует культура, в которой банки ассоциируются с необанками. А там финтех ключевой
Лео Сото , компьютерный инженер и партнер консалтинговой фирмы Continuum .
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: Бразильский HRTech Revelo расширяет свою деятельность на международные рынки; Чили находится в списке
Что если выиграют все?
Рэй Руга , генеральный директор консалтинговой фирмы Fintech Americas , с многолетним профессиональным опытом работы в банковской сфере, считает, что тормоза, влияющие на чилийский финансовый рынок (напряженность из-за четырехкомпонентной модели и робкое сотрудничество между традиционными банковскими и финтех) появились и в других регионах Латинской Америки. «Вопрос регулирования имеет решающее значение для всех рынков. К сожалению, мы видим серьезное препятствие в способности регулирующих органов поглощать и создавать правила в развивающихся странах с модернизируемыми отраслями», — говорит он.
«И банковская индустрия должна четко осознавать важность совместного использования клиентов для предоставления им самых инновационных услуг. Средняя стоимость визита в отделение банка составляет около 4 долларов из-за последствий постоянных затрат, сотрудников и т.
д. Так что нет более эффективного способа, чем идти к основанию пирамиды рука об руку с финтехами», — объясняет Руга.
Бывший исполнительный директор Citi стал своего рода проповедником банков, стремясь побудить их к сотрудничеству. Однако он осознает, что «чем дольше вы находитесь в системе, тем более кальцифицированы ваши идеи. Но после пандемии многие банкиры, которые говорили мне, что у них есть планы трансформации на один-два года, теперь звонили нам и говорили: «Мы хотим этого сейчас!»
«Безусловно, движущей силой изменений является потребитель, но если банк и регулятор не будут действовать быстро, финтехи, как вода, продолжат продвигаться через все возможные пространства… Мы говорим банкам: «Это произойдет». хотите вы этого или нет. И если вы не изменитесь, через какое-то время вы больше не сможете конкурировать», — подчеркивает он.
Эффект Робин Гуда от финтехов в Чили
Фернандо Арайя, генеральный директор Tenpo , один из финтехов в Перу Credicorp и его подразделения открытых инноваций Krealo , говорят, что концепция «финансирования» побуждает их к инновациям на финансовом рынке, неологизм, который означает «демократия в финансах», создавая реальную и большую финансовую доступность, миссию, которую в Чили разделяют все финтехи.
Он хотел бы, чтобы нормативные изменения позволили создать положительную дискриминацию для финтех-компаний, оставив позади «феномен Давида и Голиафа, чтобы перейти к совместной экономике», — прогнозирует он, потому что «это определенно утопия — думать, что финтех-компания цифровых счетов и предоплаченных карт могут быть финансово устойчивыми только с доходом, который он получает от брендов карт, с их комиссиями за обмен».
Себастьян Роблес , генеральный директор чилийского fintech Kredito , признает, что стартапы «следует рассматривать и что закон может быть знаком для международных инвесторов, чтобы делать ставки на Чили», но в то же время он приветствует союзы как один Banco Estado , созданный с европейским SumUp , совместное предприятие между BCI и Evo Payments, или открытие «всеми критикуемого Трансбанка» для финтех-компаний и создание модели платежного шлюза.
Мысль лидера Kredito основана на желании, чтобы при большем или меньшем количестве споров важно было прийти на помощь чилийскому населению: хотя это правда, что «90% населения пользуются банковскими услугами, только 16% иметь доступ к кредиту и 20% к текущему счету». Вот почему его бизнес-модель была основана на «свободно доступных кредитах», модальности, близкой к необанку WeBank , распределению капитала от третьих лиц из инвестиционного фонда, который позволяет им выдавать кредиты МСП без гарантии на сумму до до 15 000 долларов. Рискованно? Нет, поясняет он, потому что с помощью технологий они смогли предсказать, кто будет платить, а кто нет, достигнув уровня безнадежных кредитов намного ниже, чем у местных банков, и аналогично их азиатским коллегам.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: Уругвай, Чили и Бразилия — страны Латинской Америки, которые, скорее всего, расширят удаленную работу
обещает, что люди и МСП смогут быстро сменить поставщика финансовых продуктов, следуя успешной модели телекоммуникационной отрасли.
Было сделано всего несколько запросов, но они еще не материализовались. «Когда видишь эти проекты, призванные помогать людям, больно, когда тебя не учитывают. Потому что у финтехов есть менталитет Робин Гуда. В COVID-19финансовую помощь, они также не учитывали нас. В Колумбии они полагались на финансовые технологии для распределения кредитов помощи во время пандемии», — сравнивает он.
Руководствуясь тем же отпечатком Робина Гуда, финтех-компания Cumplo управляет тем, что ее генеральный директор Гонсало Кирберг определяет как «крупнейшую платформу для финансирования МСП в Латинской Америке».
«Во время этой пандемии мы добились очень важного, войдя в сегмент, в который было очень сложно войти, и это позволило крупным компаниям осознать, что их поставщики, средние и малые, очень актуальны», — говорит он.
Cumplo только что установила партнерские отношения с одним из крупнейших управляющих фондами в Латинской Америке, Moneda Asset Management , и собирает фонд, который начинается с 200 миллионов долларов для финансирования в основном малых и средних поставщиков крупных компаний.
«Представьте, насколько мощным может быть, например, для небольшого поставщика охранников для Фалабеллы заимствование по ставке риска, аналогичной ставке крупного чилийского ритейлера», — говорит Кирберг.
Но Робин Гуд не забывает беспокойное прошлое, в котором он жил в Шервудском лесу. «В последнее время некоторые игроки перестали постоянно атаковать финтех-индустрию. Единственное, что говорили руководители традиционной системы: «будьте осторожны с этими людьми; это опасно, есть системные риски». Ситуация меняется. Хотя мне жаль все это, потому что финтех-индустрия зародилась в Чили раньше, чем в остальной Латинской Америке, и мы уже потеряли большую часть латиноамериканской игры», — анализирует он.
И что осталось сделать, чтобы наверстать упущенное? «Регулируйте деятельность и применяйте пропорциональность в регулировании финансовых технологий в Чили. Если вы установите одинаковые правила для всех, инновации станут слишком сложными, если вы малы. Чрезвычайно важно, чтобы нормативное бремя увеличивалось в зависимости от размера операции, но нам требуется слишком много времени, чтобы достичь этого.
К сожалению, в Чили регулируются только риски, без поощрения создания отраслей», — сожалеет он.
Население, не пользующееся банковскими услугами: одна из причин, привлекающих
Марко Рока , генеральный директор Krealo , пролил свет на то, почему некоторые иностранные игроки, имеющие значительное влияние, по-прежнему приземляются на территории Чили. «Мы увидели прекрасную возможность, поскольку, хотя традиционная финансовая индустрия, как частная, так и государственная, проделала большую работу по расширению доступа к финансовым услугам, все еще существует большой пробел, поскольку использование наличных составляет почти 80% доли покупок в Чили. — уточняет он.
Таким образом, его всеобъемлющая цель была разделена на три: «миллионы людей с низким уровнем банковского обслуживания; растущий сегмент, который мы называем «искателями трендов», молодые люди, которые хотят в качестве входа в финансовую индустрию модель, соответствующую цифровой эпохе; и пенсионеры, особенно те, кто после выхода на пенсию перестают пользоваться банковскими услугами», — перечисляет генеральный директор Krealo.
Граждане так же внимательны, как и предприниматели, стоящие за финтехами, ожидая обещанной Трансбанком модели из четырех частей, которая, как ожидается, повысит финансовую доступность нижней части пирамиды и, почему бы и нет, сотрет «смертный грех» способов оплаты в Чили.
Закон единой цены: определение, пример, предположения
Что такое закон единой цены?
Закон единой цены — это экономическая концепция, которая гласит, что цена идентичного актива или товара будет иметь одинаковую цену во всем мире, независимо от местоположения, при учете определенных факторов.
Закон единой цены принимает во внимание бесконфликтный рынок, где нет транзакционных издержек, транспортных издержек или юридических ограничений, обменные курсы валют одинаковы и нет манипулирования ценами со стороны покупателей или продавцов. Закон единой цены существует, потому что разница между ценами на активы в разных местах в конечном итоге будет устранена благодаря возможности арбитража.
Арбитражная возможность будет достигнута, когда трейдер купит актив на рынке, где он доступен, по более низкой цене, а затем продаст его на рынке, где он доступен, по более высокой цене. Со временем силы рыночного равновесия выровняют цены актива.
Основные выводы
- Закон единой цены гласит, что при отсутствии трений между мировыми рынками цена любого актива будет одинаковой.
- Закон единой цены достигается за счет устранения ценовых различий за счет возможностей арбитража между рынками.
- Силы рыночного равновесия в конечном итоге сблизят цену актива.
Понимание закона единой цены
Закон единой цены лежит в основе паритета покупательной способности. Паритет покупательной способности утверждает, что стоимость двух валют одинакова, когда корзина идентичных товаров имеет одинаковую цену в обеих странах. Это гарантирует, что покупатели имеют одинаковую покупательную способность на мировых рынках.
В действительности паритета покупательной способности трудно достичь из-за различных торговых издержек и невозможности доступа к рынкам для некоторых лиц.
Формула паритета покупательной способности полезна тем, что ее можно применять для сравнения цен на рынках, торгующих в разных валютах. Поскольку обменные курсы могут часто меняться, формулу можно регулярно пересчитывать, чтобы выявлять ошибки в ценах на различных международных рынках.
Пример закона единой цены
Если цена любого экономического товара или ценной бумаги несовместима на двух разных свободных рынках после учета влияния обменных курсов валют, то для получения прибыли арбитражер купит актив на более дешевом рынке и продаст его на рынке, где цены ниже. выше. Когда действует закон единой цены, подобная арбитражная прибыль будет сохраняться до тех пор, пока цена не сойдется на всех рынках.
Например, если конкретная ценная бумага доступна за 10 долларов на рынке А, но продается за эквивалент 20 долларов на рынке Б, инвесторы могут купить ценную бумагу на рынке А и сразу же продать ее за 20 долларов на рынке В, получив чистую прибыль в размере 10 долларов без любого реального риска или смещения рынков.
Поскольку ценные бумаги с рынка А продаются на рынке Б, цены на обоих рынках должны изменяться в соответствии с изменениями спроса и предложения при прочих равных условиях. Увеличение спроса на эти ценные бумаги на рынке А, где они относительно дешевле, должно привести к росту их цены там.
И наоборот, увеличение предложения на рынке B, где ценная бумага продается с прибылью арбитражером, должно привести к снижению ее цены на этом рынке. Со временем это привело бы к уравновешиванию цены ценной бумаги на двух рынках, возврату ее к состоянию, предполагаемому законом единой цены.
Нарушение закона единой цены
В реальном мире предположения, встроенные в закон единой цены, часто не выполняются, и можно легко наблюдать постоянные различия в ценах на многие виды товаров и активов.
Транспортные расходы
При работе с товарами или любыми физическими товарами должны быть включены затраты на их транспортировку, что приводит к разным ценам, когда проверяются товары из двух разных мест.
Если разница в транспортных расходах не учитывает разницу в ценах на товары между регионами, это может быть признаком дефицита или избытка в пределах конкретного региона. Это относится к любому товару, который необходимо физически перевезти из одного географического места в другое, а не просто передать право собственности от одного владельца к другому. Это также относится к заработной плате для любой работы, когда работник должен физически присутствовать на рабочем месте для выполнения работы.
Транзакционные издержки
Поскольку транзакционные издержки существуют и могут различаться на разных рынках и в разных географических регионах, цены на один и тот же товар также могут различаться между рынками. Там, где транзакционные издержки, такие как затраты на поиск соответствующего торгового контрагента или затраты на переговоры и обеспечение исполнения контракта, выше, цена на товар, как правило, будет выше, чем на других рынках с более низкими транзакционными издержками.
Юридические ограничения
Юридические барьеры в торговле, такие как тарифы, контроль за движением капитала или, в случае заработной платы, иммиграционные ограничения, могут привести к постоянной разнице в ценах, а не к одной цене. Они будут иметь тот же эффект, что и транспортные и транзакционные издержки, и могут даже рассматриваться как вид транзакционных издержек. Например, если страна вводит тариф на импорт каучука, то внутренние цены на каучук будут, как правило, выше мировых цен.
Структура рынка
Поскольку количество покупателей и продавцов (и способность покупателей и продавцов выйти на рынок) может варьироваться в зависимости от рынка, концентрация рынка и способность покупателей и продавцов устанавливать цены также могут различаться.
Продавец, обладающий высокой степенью рыночной власти благодаря естественному эффекту масштаба на данном рынке, может действовать как монополист, устанавливающий цены, и взимать более высокую цену. Это может привести к разным ценам на один и тот же товар на разных рынках, даже на легко транспортируемые товары.